生成日期：2026-07-23 ｜ 数据区间：2025-09-22 ~ 2026-07-23 ｜ 测试池：沪深300成分股（296只有效）
一、目标
对用户提供的一则选股公式（均线粘合 + 一K贯穿 + 多周期多头 + 强收盘的"启动型"信号），用近期真实行情验证实战有效性；若效果不行，则给出优化版。
二、方法
测试池：沪深300成分股（296只有效，≥100根日K），前复权日线。
信号复刻：JQJJ加权均价 → JXS1~4（EMA+MA双均线再平均）→ SSSG/SSXG（四线上下轨）→ 原版"龙头启动"条件逐日判定（EMA 用 span=N, adjust=False 对齐通达信）。
收益度量：信号日收盘后 +5 / +10 / +20 个交易日收益率。
基准：沪深300等权平均的同期前瞻收益；胜率 = 信号收益 > 当日市场等权平均收益的比例。
数据来源：westock-data CLI（行情数据），仅做回测计算。
三、原版公式（用户原文）
JQJJ:=(CLOSE*2+HIGH+LOW+OPEN)/5; JXS1:=(EMA(JQJJ,4)+MA(JQJJ,8)+MA(JQJJ,16))/3; JXS2:=(EMA(JQJJ,9)+MA(JQJJ,18)+MA(JQJJ,36))/3; JXS3:=(EMA(JQJJ,13)+MA(JQJJ,26)+MA(JQJJ,52))/3; JXS4:=(EMA(JQJJ,24)+MA(JQJJ,48)+MA(JQJJ,96))/3; BRQR:=EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,100))/(HHV(HIGH,100)-LLV(LOW,100)),5); SSSG:=MAX(MAX(JXS1,JXS2),MAX(JXS3,JXS4)); SSXG:=MIN(MIN(JXS1,JXS2),MIN(JXS3,JXS4)); 龙头启动:HIGH>SSSG AND LOW<SSXG AND JXS1>REF(JXS1,1) AND JXS2>REF(JXS2,1) AND JXS4>REF(JXS4,2) AND (SSSG-SSXG)/SSXG<0.04 AND CLOSE>OPEN AND (HIGH-CLOSE)/(CLOSE-OPEN)<0.2;
BRQR 算出后完全未使用（死代码）。四、回测结果（同批数据，公平对比）
| 版本 | 信号数 | avg+5 | med+5 | avg+10 | med+10 | avg+20 | med+20 | 胜率+10 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 原版 | 66 | -1.6% | -2.3% | -2.3% | -4.5% | -7.9% | -8.2% | 32% |
| A放量 | 23 | -2.1% | -2.3% | -0.8% | -1.7% | -5.2% | -6.2% | 38% |
| B放量+低位启动(BRQR45~80) | 7 | -1.6% | -1.1% | -2.5% | -3.0% | -6.2% | -8.2% | 50% |
| C放量+区间动量(BRQR↑) | 23 | -2.1% | -2.3% | -0.8% | -1.7% | -5.2% | -6.2% | 38% |
| D放量+市场多头(宽度>50%) | 1 | -5.6% | -5.6% | -14.1% | -14.1% | -22.3% | -22.3% | 0% |
基准 = 沪深300等权平均同期收益；胜率 = 信号收益跑赢当日等权平均的比例。
五、核心结论
原版在近期行情效果很差：所有周期前瞻收益均为负（持有20日平均 -7.9%、中位 -8.2%），胜率仅32%——比"随机买入指数"还低，系统性跑输市场。本质是弱市里跑突破：近期为防御轮动+主线退潮的普跌市，突破多为假突破，"强收盘"次日常均值回归。
放量（A版）是唯一显著改善项：信号数 66→23（滤掉低量假突破），+10 收益 -2.3%→-0.8%，+20 -7.9%→-5.2%，胜率 32%→38%。
区间动量（C版）= A版：本窗口量能确认与 BRQR 上行高度重合，额外过滤无效。
关键发现（D版）：加"大盘多头（站上60日线个股占比>50%）"后，近期只出1个信号——说明近几个月沪深300广度长期<50%，是典型普跌市；该公式被正确抑制为"几乎空仓"，这恰恰是该有的行为。
原版两个硬伤：① 无成交量确认；②
BRQR算而未用，不区分"从低位启动"还是"高位追涨"；③ 只有入场、无离场/止损规则。
六、优化版公式（通达信，可直接用）
JQJJ:=(CLOSE*2+HIGH+LOW+OPEN)/5; JXS1:=(EMA(JQJJ,4)+MA(JQJJ,8)+MA(JQJJ,16))/3; JXS2:=(EMA(JQJJ,9)+MA(JQJJ,18)+MA(JQJJ,36))/3; JXS3:=(EMA(JQJJ,13)+MA(JQJJ,26)+MA(JQJJ,52))/3; JXS4:=(EMA(JQJJ,24)+MA(JQJJ,48)+MA(JQJJ,96))/3; BRQR:=EMA(100*(CLOSE-LLV(LOW,100))/(HHV(HIGH,100)-LLV(LOW,100)),5); SSSG:=MAX(MAX(JXS1,JXS2),MAX(JXS3,JXS4)); SSXG:=MIN(MIN(JXS1,JXS2),MIN(JXS3,JXS4)); 粘合:=(SSSG-SSXG)/SSXG<0.04; 贯穿:=HIGH>SSSG AND LOW<SSXG; 多头:=JXS1>REF(JXS1,1) AND JXS2>REF(JXS2,1) AND JXS4>REF(JXS4,2); 强收:=CLOSE>OPEN AND (HIGH-CLOSE)/(CLOSE-OPEN)<0.2; 放量:=VOL>MA(VOL,5)*1.5; 低位启动:=BRQR>50 AND BRQR<85; 大盘多头:=INDEXC>MA(INDEXC,60); 龙头启动优化:粘合 AND 贯穿 AND 多头 AND 强收 AND 放量 AND 低位启动 AND 大盘多头;
改动1激活 BRQR，要求从区间中下部（50~85）启动而非高位追涨。
改动2加 放量 确认突破有效性。
改动3加 大盘多头（对应大盘收盘价>其60日线）做牛熊过滤。
改动4各条件拆出便于调参。
七、重要使用边界
该公式是入场信号，不含离场。必须配止损/止盈（建议：收盘跌破最慢线 JXS4，或固定 -5%~-7% 止损，盈利后 MA20 跟随止盈）。
本质是多头/突破型工具：在上升趋势、广度>50% 时有效；普跌市应空仓（D版已验证会自动抑制）。
本窗口未对"优化版组合"单独跑出正收益统计——因其市场过滤使近期信号≈0（正确空仓），故组合收益无法在弱市窗口体现；其改善来自组件验证（放量胜率提升）+ 逻辑推导。
八、可选下一步
在多头子区间（如 2025-10~11 广度高位时段）单独验证优化版，确认其在牛市能抓到启动。
加入离场规则后重测持有收益（当前为固定N日持有，非公式本身交易管理）。
